受新冠肺炎疫情影響，銀行業可謂度過了“最慘”的半年，就連包括工行、建行、農行、中行、交行、郵儲銀行（601658）等在內的六大國有銀行的業績都出現了大幅下滑。近日，中、農、工、建四大行召開中報業績發布會，管理層一一給出回應。

息差收窄盈利仍將承壓

據統計，六大國有行上半年合計實現歸母凈利潤5663.3億元，較去年同期減少約714.14億元。六大國有銀行中，除郵儲銀行歸母凈利潤同比下滑9.96%之外，其余五行歸母凈利潤均呈現兩位數的負增長，其中，交通銀行（601328）凈利潤同比下滑最多，降幅為14.61%。

對于利潤負增長有哪些影響因素，各行高管紛紛表示是疫情影響、主動讓利、增提撥備等多因素疊加的結果。

談及拉低該行盈利增長的因素，農業銀行（601288）行長張青松在業績會上回應稱，一是銀行凈息差處于下行通道，二是銀行加大了撥備計提。

實際上，從凈息差來看，六大行的凈息差均有不同程度的收窄，其中，工行降幅最多，同比下降了0.16個百分點，其次是建設銀行（601939）和郵儲銀行，均下滑了0.13個百分點，其余三家銀行下滑區間在0.01至0.05個百分點之間。

“盡管凈息差有一個逐漸下行的趨勢，并且可能這個壓力還會持續一段時間。但是我們認為，總體上下行程度是非常可控的，銀行能夠通過精細化地管理、數字化的經營等方面的努力，將凈息差保持在行業比較合理的一個水平上，并且仍然是一個有競爭力的水平。”建設銀行副行長紀志宏在業績會上如是說。

針對息差收窄銀行業應如何應對？中國銀行（601988）副行長鄭國雨表示，展望未來，凈息差仍然面臨收窄的壓力，對此，中國銀行將持續優化資產結構，積極支持國民經濟重點領域的薄弱環節，不斷提高資金運用效率。同時，加快場景建設，著力提升客戶服務能力，以客戶全量金融資產為抓手，從源頭上擴大存款資金來源，提升存款發展質量。通過優化資產負債管理，盡可能降低市場環境變化給凈息差帶來的沖擊。

普惠貸款量增價降

“大行承擔一定的社會責任，相對來說讓利的幅度相比中小銀行會更大一些，更多地體現在利息收入的減少和減費讓利方面。”華西證券（002926）銀行首席分析師劉志平如是說。

工商銀行（601398）行長谷澍表示，該行上半年利潤出現同比下降，是支持疫情防控、加大向實體經濟讓利、加快風險化解的結果。

銀保監會最新數據顯示，今年前7個月銀行業已向實體經濟讓利8700多億元。年內各大行的普惠貸款放量增長、利率下降就給出了最直觀的證明。

例如，2020年6月末，工行普惠型小微企業貸款余額比年初增加1684.08億元，增長35.7%，當年累放貸款平均利率4.15%，比上年下降37個基點；建行上半年普惠貸款新增2958億元，新發普惠貸款的平均利率4.41%，同比下降63個基點。

雖然讓利實體經濟短時影響了銀行收入，不過業內認為，讓利也將反哺銀行自身。在谷澍看來，金融和實體經濟是共生共榮共擔風雨的關系，為實體經濟服務也是防范金融風險的根本舉措，幫助企業平穩度過當前的經營困難，不僅是在幫企業同時也有利于銀行自身保全資產，平滑風險曲線。

不良貸款集體雙升

受新冠肺炎疫情等因素的影響，中小微企業經營慘淡，風險加速暴露，由此產生的不良資產也開始大規模增加，銀行資產質量承壓較為明顯。

今年上半年，國有六大行不良貸款率全部上升，不良貸款余額也集體增加。中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行不良貸款率分別為1.42%、1.43%、1.50%，1.49%，較上年年末分別上升0.05個百分點、0.03個百分點、0.07個百分點、0.07個百分點。

交通銀行的不良貸款率最高為1.68%，較上年年末上升0.21個百分點；交通銀行在半年報中解釋稱，受新冠肺炎疫情等因素影響，部分客戶風險加速暴露，該行信貸資產質量承壓較為明顯。而郵儲銀行不良貸款率最低為0.89%，較上年末上升0.03個百分點。

在蘇寧金融研究院高級研究員陶金看來，不良貸款率上升，并非因為六大行的風控能力下滑，主要是因為上半年疫情影響和宏觀信貸政策的雙重作用，即疫情導致實體經濟財務和現金流狀況惡化，導致了前期貸款的客戶還款能力下滑等因素的影響。陶金認為，未來銀行讓利實體經濟仍然是政策和行業發展主旋律，對國有大行來說，應及時用好規模經濟、各類資源稟賦優勢以及央行的流動性操作對手行身份，利用平臺和金融科技，在企業客戶違約風險之外，先把交易和操作風險降下來。

數字化轉型賽道正酣

今年上半年，為支持疫情防控，銀行開始將目光從線下轉至線上，不斷強化手機銀行、網上銀行等渠道金融服務，減少客戶不必要的出行，“非接觸銀行”服務理念迎來爆發式增長。

如疫情期間，工商銀行快速推出卡密碼在線修改、他行信用卡還款等“無接觸”功能，加速柜面業務線上遷移。再如農業銀行在半年報中提到的，全面推廣數字化客戶關系管理系統，探索網絡公益直播、社交短視頻等在線營銷新手段，依托互聯網營銷平臺開展營銷活動2103場，參與客戶達到1.37億人次。

對商業銀行來說，數字化轉型勢不可擋，依托龐大的獲客渠道和頂流的國有大行儼然走在前列，但需要看到，我國數字化轉型道路依然還處于探索階段，“領頭雁”們怎樣做出最優效果仍有待觀察。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮表示，首先是獲客層面，流量渠道已成為各大行發展線上的兵家必爭之地。與外部流量巨頭合作固然是一種思路，但面臨日益上升的獲客成本，國有大行應當居安思危，注重培養扶植自有渠道，例如借助線下網點優勢，引導客戶熟悉和逐步使用線上APP、網銀等，此外，建立數字生活平臺也是目前積聚流量的一個重要方向。

“其次，運營層面，獲客之后是粘客，國有大行需要擁有用戶服務意識，可以嘗試做社區、做內容，加緊擁抱市場，不能因循守舊‘吃老本’。”蘇筱芮進一步表示，“最后在產品與技術層面，應以客戶需求為導向，抓住客戶在金融服務領域的痛點，通過流程優化、加強研發等提升客戶體驗，運營是做品牌，而產品與技術是做口碑，只有具備良好的體驗、過硬的技術實力，才能夠為客戶留存打下堅實根基。”孟凡霞

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